Deuda de YPF: un grupo de acreedores rechazó la última oferta

Se trata del grupo Ad Hoc, uno de los dos involucrados en la negociación con la petrolera argentina. Tan solo fue ayer cuando YPF mejoró su oferta para la renegociación de su deuda de US$ 6200 millones. Sin embargo, los grandes fondos de inversión internacional BlackRock, Fidelity y Ashmore, entre otros rechazaron la misma pero presentaron una contrapropuesta, según informó la agencia Reuters.

Ayer, la compañía había realizado una segunda mejora a la propuesta original, centrada en lograr una mayor adhesión de los tenedores del bono 21, que vence el próximo 23 de marzo.

Para esa fecha, la petrolera estatal debería hacer frente a un pago de US$413 millones, sin embargo, siete meses después de haberlo reestructurado deberá refinanciarlo ya que el Banco Central le informó a fines de diciembre que solo le vendería los dólares equivalentes al 40% del capital a vencer (US$165 millones).

Hoy, la agencia Bloomberg publicó que el estudio Clifford Chance, que reemplazó a White & Case tras un pedido de YPF por un conflicto de interés, no iba a aceptar la nueva propuesta. El nuevo estudio representa ahora a los 13 grandes fondos institucionales, tenedores del 25% del total de los bonos en circulación de YPF (US$1550 millones) y el 45% del título que vence en marzo.

En la vereda de enfrente, un segundo grupo de bonistas, con tenencias por unos USD 1.500 millones de deuda de YPF, aceptó la propuesta mejorada de canje que hizo la petrolera este lunes. “El Comité Directivo acoge con satisfacción las mejoras recientemente anunciadas en las condiciones económicas de la oferta de canje. Reconoce, en particular, las notables mejoras de la contraprestación disponible para los titulares de los pagarés 2021″, explicaron en un comunicado.

“En estas circunstancias, en las que parece difícil que se produzcan nuevas mejoras debido a la combinación de las limitaciones de tiempo y los controles de capital existentes en Argentina, el comité directivo considera que la propuesta de canje de los pagarés 2021 merece ser considerada seriamente por los tenedores de los mismos”, continuaron.

YPF se encuentra al límite del vencimiento del plazo establecido para la adhesión al canje ya que el mismo finaliza en tres días y, por lo tanto, no habría tiempo para realizar una mejora, al menos que se alargue el plazo de negociación. Sin embargo, YPF explicó ayer que, por cuestiones regulatorias y legales, debe concluir a más tardar el 12 de febrero, fecha máxima para la liquidación del canje y la emisión de los nuevos títulos.