Los protocolos de finanzas descentralizadas permiten solicitar préstamos en criptomonedas, sin la necesidad de pedir permiso a una entidad financiera tradicional. Cómo funcionan y cuáles son los más populares.

Según datos del agregador Statista, el mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi) alcanzó un valor récord de u$s 274.000 millones en 2021. 

Esta cifra refleja la cantidad total de criptomonedas bloqueadas en múltiples cadenas de bloques en las que se desarrollaron aplicaciones descentralizadas y protocolos que sirven para generar retornos en criptomonedas y también solicitar préstamos.

¿Qué es un protocolo y cómo funciona? Se trata de programas autónomos basados en un conjunto de reglas contratos inteligentes que permiten el intercambio de servicios financieros entre usuarios. 

Su principal característica es que son descentralizados, es decir, no dependen de una entidad financiera ni tradicional, por tanto, se puede acceder sin pedir permisos especiales. 

En la práctica, los protocolos son utilizados para depositar criptomonedas y generar retornos en dólares digitales; como también para solicitar un préstamos en dinero virtual. 

Este último vertical de préstamos funciona igual que una casa de empeño: un usuario deposita una cantidad de criptomonedas en garantía en un protocolo descentralizado y retira dinero digital que luego puede utilizar para, por ejemplo, invertir en otras criptomonedas o adquirir algún bien.

En otras palabras, todos los protocolos de préstamos descentralizados requieren «hipotecar» criptomonedas para recibir capital digital a cambio. 

La letra chica para pedir préstamos en criptomonedas

En todos los protocolos de préstamos de criptomonedas hay que sí o sí contar con una billetera digital como Metamask, Trust Wallet, Wallet Connect, Argent, Ledger, entre otras. 

Una vez abierta la cuenta, hay que fondear la billetera con criptomonedas para luego depositarlas como colateral en el protocolo y finalmente solicitar el préstamo. 

No obstante, hay letra chica y varias cuestiones a considerar: por un lado, cada protocolo pide un tipo de activo diferente que se debe depositar como garantía para retirar el préstamo. Es decir, dependiendo el protocolo se depositarán bitcoins, ethers o criptomonedas estables como USDT, DAI o BUSD.

Por otro lado, varían los «ratios», es decir, el margen de liquidación de protocolo. Pongamos un ejemplo: un usuario depositó Bitcoin a US$ 20.000 para recibir un préstamo y el protocolo estableció que el colateral se liquidará si la cripto cae 60%.

Llega una corrección extrema de mercado, Bitcoin cae 60% y la persona todavía no pudo pagar la deuda. Por tanto, automáticamente el protocolo se queda con el activo digital porque ya no cubre el monto solicitado.

Estos son los 4 protocolos de préstamos en criptomonedas más populares

Venus Protocol

Uno de los más populares es Venus Protocol, un protocolo de préstamos descentralizados que permite a los usuarios depositar como garantía diferentes tipos de criptodivisas y pedir prestadas otras criptomonedas.

¿Cómo se utiliza Venus Protocol? En primer lugar, hay que ingresar al sitio oficial del protocolo en este enlace. 

En segundo lugar, hacer clic en «Launch app» y a continuación, el usuario ingresará al panel de Venus Protocol para comenzar a operar, luego de enlazar su billetera digital MetaMask.

Paso seguido, ingresar al panel y hacer clic en «borrow market», en español, mercado de préstamos para comenzar el proceso de solicitud.

¿Cuánto se puede pedir prestado? Los ratios son de hasta 60%, es decir, si Bitcoin cotiza a US$ 10.000 y se deposita la popular criptomoneda, los usuarios podrán pedir hasta US$ 6.000.Criptoeconomía

Inflación vs criptomonedas

Ramp DeFi

Se trata de un protocolo (se puede ingresar al sitio oficial aquí) que funciona como una plataforma de préstamos que permite a los usuarios tomar prestada la criptomoneda estable rUSD a tasas muy bajas.

En el protocolo anterior, los usuarios invierten una suma total de dinero y en base a eso se calculaba el total del préstamo. En cambio, en el caso de Ramp DeFi, las liquidaciones se realizan por «bóvedas», es decir, por cada uno de los contratos inteligentes de Ethereum, la red de contratos inteligentes.

En esas bóvedas los usuarios pueden almacenar sus criptomonedas y obtener tokens que luego pueden usarse como garantía.

En términos sencillos, las bóvedas funcionan como conjuntos de fondos que utilizan estrategias particulares para maximizar los rendimientos de los activos que contienen.

Anchor Protocol

Se trata de un protocolo de préstamos descentralizados que utiliza la criptomoneda TerraUSD (UST), un activo digital que está respaldado por la moneda digital Luna de la blockchain Terra. 

Para poder ingresar a este protocolo, hay que comprar UST, dólares sintéticos de Terra, y luego, depositarlos en el protocolo para que sean acreditados los bonos $bLuna. 

Estos bonos se «bloquean» en Anchor Protocol y se pueden utilizar para salir de la plataforma en otros protocolos como Mirror y continuar generando ingresos en esos bonos de garantía.

AAVE

Se trata de uno de los protocolos más populares a escala global que sirve para depositar sus criptomonedas y recibir intereses. Se puede ingresar al sitio oficial del protocolo de liquidez en este enlace.

Además, AAVE permite solicitar préstamos criptomonedas estables y para acceder a ellos, hay que conectar una billetera con el protocolo e ingresar al apartado «interés de depósito». 

Luego, dentro de «Panel de control» las personas pueden visualizar cuánto dinero solicitaron, cuál es la valuación de sus depósitos totales y por bóveda, la seguridad del préstamo, entre otros factores.

CÓMO VER TODOS LOS PROTOCOLOS DE PRÉSTAMOS DESCENTRALIZADOS

Las páginas DeFi Rate (se ingresa acá) y Pools.fyi (se puede entrar al sitio en este enlace) permiten a los usuarios evaluar los retornos de inversión y las comisiones de todos los protocolos del ecosistema criptográfico.

La información en dichos sitios se actualiza cada hora y permite a las personas realizar un seguimiento de las tarifas y de los retornos de inversión.