El titular del Palacio de Hacienda se reúne con los bancos para calmar las aguas y para incentivar la compra de títulos de corto plazo atados a la inflación.

El ministro de Economía, Martín Guzmán, adelantó para este miércoles el canje de bonos en pesos que vencen a fin de mes para descomprimir vencimientos. Sucede en la previa de la reunión que mantendrá con los bancos para intentar calmar la incertidumbre e incentivar la compra de títulos a corto plazo atados a la inflación.

La estrategia de Guzmán es que los bancos amplíen su fondeo al Tesoro y los organismos públicos renueven sus tenencias para poder cubrir los vencimientos de bonos en pesos y obtener algo de dinero extra para saldar crecientes gastos.

Desde los primeros días de junio se profundizó una tendencia que ya se venía anticipando: la salida de los inversores de los bonos CER, que ajustan por inflación y habían sido la inversión estrella de los últimos meses.

Licitación de bonos anticipada

Economía llamó a licitación un canje por dos bonos en pesos que vencen a fin de mes, por una serie de títulos con vencimiento durante este año.

Los bonos que vencen el 30 de junio son una Letra del Tesoro a Descuento (LEDES) (S30J2), y una segunda Letra del Tesoro a Descuento ajustable por el CER (LECER) (X30J2) que suman más de $500.000 millones, según fuentes del mercado citadas por la Agencia Télam.

Por cada uno de los títulos que vencen a fin de mes, existen diferentes opciones de licitación cuyo canje depende del valor nominal ofertado a descontar.

Para Ledes ofrecerá títulos con vencimiento al 31 de octubre; otra al 30 de noviembre, y otra al 31 de diciembre, por instrumentos al 31 de agosto, 31 de octubre y al 30 de noviembre.

Para los bonos CER atados a la inflación, la propuesta son títulos al 21 de octubre, 16 de diciembre y 20 de enero de 2023, de bonos con vencimiento el 16 de agosto, 21 de octubre y 16 de diciembre.

La recepción de ofertas comenzará a las 11:00 y finalizará a las 16:00 y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se concretará este viernes.

Martín Guzmán se reúne con los bancos

El llamado a licitación intermedia coincide con la reunión que Martín Guzmán encabezará este miércoles y jueves con los principales bancos que operan en la Argentina.

En las últimas gestiones que encaró, el titular del Palacio de Hacienda negoció con la banca pública la adhesión al canje.

El mercado, de a poco, dejó de acompañar en las licitaciones y empezó a dudar de la capacidad del Tesoro de repagar esa deuda. El Banco Central como la ANSES realizaron compras para sostener los valores.

Pero surge un problema cuando el Banco Central compra bonos del Tesoro, ya que la autoridad monetaria no puede participar de las licitaciones primarias de deuda del ministerio de Economía. Por lo tanto, está impedida de renovar esa tenencia al momento del vencimiento de los títulos que tiene en cartera.

Ahora, Guzmán necesita reducir el vencimiento de deuda del Tesoro por unos $600.000 millones para el 28 de junio y confía en contar con el acompañamiento de un conjunto de bancos, fundamentalmente de capitales nacionales.

Este miércoles se reunirá con la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) y el jueves con la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA).