La publicación de datos sobre el mercado laboral estadounidense, que se desaceleró más de lo esperado en julio, y de la tasa de desempleo, que subió al nivel más alto en tres años, reavivó un fuerte temor entre los inversores.

Los bonos nominados en dólares extienden caída este viernes en medio de un contexto adverso internacional y la dinámica de reservas del Banco Central (BCRA), que preocupa a los inversores y el riesgo país se vuelve a acercar a los 1.600 puntos básicos. En tanto, las acciones argentinas se hunden hasta 5,8% en Wall Street, mientras en la bolsa local bajan en un guarismo similar.

La región registró un crecimiento económico resistente en un contexto de inflación decreciente y la mayoría de los bancos centrales están relajando su política monetaria antes de la Fed.

En el mercado local, en los últimos días se vio un fuerte movimiento en el mercado de bonos, especialmente impulsado por la compraventa de dólares en el mercado financiero, en el marco de la política de intervención cambiaria que lleva adelante el Banco Central (BCRA). Esto puso especialmente el foco del mercado en el AL30 y el GD30, que son los más utilizados para operar en esa plaza.

En ese contexto, las bajas son lideradas por Global 2038 y 2041, que caen 4%, seguido del Global 2035 (-3,8%), el Bonar 2030 (-3,7%) y el Bonar 2029 (-3%).

Para el analista financiero Leonardo Svirsky esta baja se debe a que todos los mercados del mundo operan en rojo, Japón subió las tasas al 0,25% y el Nikkei cayó casi 6%. Además de todo, menciona que el índice de desempleo en Estados Unidos salió peor de lo esperado y las monedas del mundo se devalúan, especialmente Brasil y México. Todo ello, «son argumentos para que el mercado este negativo».

«La política monetaria de la región seguirá viéndose limitada por la prolongación de la inflación y una probable campaña de relajación monetaria poco profunda por parte de la Reserva Federal, y en algunos países persistirán las preocupaciones fiscales, ya que los elevados costes de financiación se traducen en elevados déficits fiscales globales», dice Thomas Haugaard, Portfolio Manager on the Emerging Markets Debt Hard Currency (EMD HC) de Janus Henderson.

Bolsa y ADRs

En el panel líder, el índice líder S&P Merval baja 3,4% hasta las 1.449.889,86 unidades, tras ceder en la rueda anterior y cerrar julio con una caída de 8%. Las acciones que más bajan son las bancarias, encabezadas por Banco Supervielle (-6,9%); BBVA (-5,8%) y Banco Macro (-5,1%).

En Wall Street, los papeles argentinos se hunden hasta 6%, liderados por el BBVA y seguido del Grupo Supervielle (-5,9%) Banco Macro (-5,8%); Grupo Financiero Galicia (-4,7%) e YPF (-4,6%).